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圖：金融期貨交易所對期貨交易進一步從嚴監管 N=B G0t$  
中國金融期貨交易所昨日發布《期貨異常交易監控指引（試行）》，對期貨交易進一步從嚴監管，將監管關口由違規行為前移至異常交易行為，並對期貨異常交易行為的表現形態、認定標準及監管措施做出了規定，同時進一步明確了會員對客戶交易行為的管理責任。規定自十一月十五日起實施。\本報記者 范琳琳 '1:)q  
對此，東證期貨總經理黨劍表示，該《指引》在通向違法違規的道路上建立起了一道防火牆，是自律管理上的新突破。他指，異常交易監控指引亮點之一是其定性，即將尚不屬於違法違規交易的異常交易行為納入監控，將監管關口進一步前移，防微杜漸；亮點之二是，與其說是一種管理規範，不如說是一種自律的規定，可以在某種程度上起到警示的作用，「讓自律管理有新突破」。 8s$6R|ti  
防範非理性炒作 N o6!gZ1  
就表現形態來看，股指期貨交易中的異常行為，主要體現為交易委託、價格、頻率等方面存在異常之處，比如撤單申報過於頻密、申報價格過度偏離等。中金所還詳細列舉了九種較為典型的異常交易行為（具體請見配表）。用以防範異常交易行為發展為洗售操縱、約定交易操縱、連續交易操縱和虛假申報等典型的市場操縱行為，防範過度投機的非理性炒作行為，防範分倉等規避交易所監管的行為，防範以高買低賣的方式進行利益輸送的行為，以及防範以程序化交易等為手段影響交易所系統安全或者正常交易秩序的行為。 8^>c_%e}  
與期貨交易中的違規、違法行為相比，異常交易行為通常未達到違反國家法律法規的程度，一般情況下也未違反交易所的《違規違約處理辦法》等業務規則，或者雖然涉嫌違反，但情節較為輕微。但中金所有關負責人強調，部分異常交易行為有可能被利用作為違法、違規行為的手段，如不及時加以引導和制止，有可能發展成為情節嚴重的違規行為，甚至可能進一步發展成為價格操縱等性質和後果特別嚴重的違法行為。 #dj?^n g
 
《指引》還強化了交易所對客戶和會員的監管措施。《指引》規定，客戶出現異常交易行為的，交易所可以採取電話提醒、要求報告情況、要求提交書面承諾、列入監管關注名單、約見談話等措施；情節嚴重的，交易所可以根據相關規定採取相應監管措施或者紀律處分措施；涉嫌違反法律、法規、規章的，交易所提請證監會進行立案調查。會員出現未盡職履行客戶管理職責和協同監管義務的，交易所可以責令其整改，並按照交易所規定採取相應監管措施或者紀律處分措施，同時向證監會提交減少會員分類評價分值的自律監管建議函。 ~_vSMX
 
期指開戶數超五萬 Zt!A!Afu  
國泰君安證券金融工程研究負責人蔣瑛琨表示，監控指引的出台，使得股指期貨市場的制度建設更加完善，監管手段和監管內容更加豐富，對於促進滬深300股指期貨市場的穩定健康發展具有積極的作用。 0SQr%:zG  
此外，據中金所信息部負責人李明良昨日表示，股指期貨上市半年來累計開戶數已超過5萬，其中98%為自然人；截至九月二十七日，在一百多個交易日內股指期貨累計成交金額26萬億元人民幣。

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