新橋90億悉數沽售平保股份

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圖：深發展董事長蕭遂寧（左）與代理行長理查德表示，兩行整合後，深發展的業務重點將放在貿易融資、零售貸款、信用卡業務及加大對現金管理平台的投入\本報攝 eExI3"|Q  
中國平安（02318）剛落實斥資291億元人民幣收購深圳發展銀行，新橋資本便隨即在平保復牌後，安排悉數沽出手持平保股份，套現最多90億元。另外，對於是次收購深發展，平保表示有信心獲得雙方股東「開綠燈」，爭取在一年內完成重組工作，並無意改變深發展A股上市地位。\本報記者 毛麗娟 馮煒強 /*(&Dmt>  
停牌超過兩個月，平保終於昨日復牌，開市早段走勢凌厲，高見69.2元，升7.5%，惟其後升幅收窄，收市仍升2.72%，報66.1元，成交59.9億元。另一邊廂，透過出售深發展股權，成為平保股東的新橋資本，隨即在市場批股套利。消息引述據銷售文件披露，新橋委託摩根士丹利，按每股作價介乎64.68元至65.3元，配售其餘下所持有平保的股份1.39億股股份，套現90億元。換言之，新橋已悉數沽售所持的平保股份。 (QS 0  
復牌後曾高見69.2元 L;=3n[^x  
以平保昨日收市價計算，配股作價折讓幅度介乎1.2%至2.1%。這是新橋自今年5月配售平保股份後，再次進行配股。今年5月，新橋配售1.6億股平保股份，套現98億元。 v0(_4U]/  
平保總經理張子欣於電話會議中表示，在董事會通過今次平保及深發展的交易方案後，方案仍有待雙方股東大會及相關監管部門批准，管理層認為通過是次交易，平安銀行將與深發展進行整合，從而增強雙方的業務互補，及推動發展。同時亦可以為雙方股東創造更大價值，故此，有信心方案將獲雙方股東會通過，而目前並沒有考慮其他後備方案。 8p#V4liE  
交易增強雙方業務互補 Rh%A^j@  
張子欣指出，併購完成後的深圳發展銀行未來將會集中發展零售及中小型客戶業務。他補充指，深圳發展銀行主要優勢以中小型企業客戶為主，而平安銀行則以零售銀行及產品創新為主，加上深圳發展銀行規模較平安銀行大，故對併購後的深發展充滿信心。 ?u5jXJ0L  
對於合併後的業務戰略。深發展董事會執行董事、代理行長理查德表示，兩行整合之後，深發展的業務重點將放在貿易融資、零售貸款、信用卡業務以及加大對現金管理平台的投入。他強調，現金管理平台對增加深發展手續費收入、拓展與客戶關係具有重要作用，而平安銀行的傳統優勢信用卡業務也將是整合後的業務亮點。他同時看好深發展銀行資本金更加充足後，信貸增幅將隨之上升。 %<|cWYM="z  
根據平保公告，通過是次交易，集團的資產規模和利潤規模都將得到提升，有利於增強集團持續盈利能力和抗風險能力。張子欣表示，由於目前仍屬交易的初步階段，仍難以預測交易完成後，兩間銀行對集團的盈利貢獻。而交易後是否需要對商譽作撥備亦需待股東會後才有定案。 u
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至於日後集團的銀行業務將於何等品牌出現，張子欣表示，現階段不會考慮將深發展更名。他強調，集團並無計劃改變集團與深發展的上市地位。他又指，長遠而言，集團希望非保險業務，即投資及銀行業務於整體業務的佔比與保險業務保持均衡狀態。 Myf2"\}  
就併購後的前景來看，多數分析師表示長期看好。長江證券劉俊稱，合併平安銀行後，深發展盈利被攤薄，估值優勢縮小，預計ROA將被攤薄近5%，ROE被攤薄近20%，估值優勢被削弱了。但長期而言，即使剔除購買剩餘股權的27億，深發展的核心資本充足率仍然有所提升，使得核心資本充足率基本達到監管要求，暫時緩解資本瓶頸，有利於各項業務加快發展。