三线索掘金上海本地股行情

上海本地股历来活跃，每年都有各类炒作题材可以助力，从后市情况分析，有三大操作线索。 h"
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　　线索一：待整合重组公司仍多 本次上海资产整合重组的力度、强度大超以往。“锦江系”的整合方案近日刚出炉，“百联系”吸收合并具体方案未明，上海地产集团旗下的中华企业和金丰投资尚处于停牌过程中，上海电气集团又出手了。海立股份又宣告正与大股东上海电气(集团)总公司筹划重大事项。目前上海世博会时间过半，在央企整合大限将至的大环境下，上海国资委也必须加速整合，这一方面与当前产业结构调整的大背景有关，另一方面与上海积极推动资产优化有较大的关系。而从已有的案例中，可以得出上海国资整合的基本路径是，既要突出主业，也要参照产业链关系，同时还要积极推动符合条件的企业整体上市。 !A0bbJ  
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　　建议大家将关注的目标放在具备整合重组潜力的上海上市公司中。 4w[ta?&6B  
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　　百联集团旗下的上海物贸、第一医药，电气集团的上海机电、自仪股份、上柴股份，华谊集团旗下的氯碱化工、三爱富、双钱股份，交运集团的交运股份，华虹集团的上海贝岭，黄浦区国资委旗下的新世界，崇明区的亚通股份，卢湾区的益民商业，静安区的上海九百等，均或多或少地存在着整合重组的市场预期，而上海机场，虽然虹桥机场资产注入方面未有具体时间表，但确定性强。上述这些品种值得后市多加关注。 0~+k  
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　　线索二：迪士尼概念 继世博会之后，预计迪士尼将走上上海大舞台。两者互相衔接，影响力将持久，同时使上海第三产业突破目前的瓶颈，推动产业结构实现真正的转型。 !d_A?q'hN  
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　　迪士尼主题公园是全球性的主题乐园。从迪士尼全球运营模式来看，其四大主要业务领域包括主题乐园和游乐场、影视内容制作、媒体网络平台和其他相关消费产品。而迪士尼项目可能为A股市场带来的投资领域包括房地产、影视娱乐、出版印刷、媒体网络、玩具生产、特许经营、广告、商业等，并将会极大地提升上海旅游业及相关消费服务产业的发展。 -6>rR{z  
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　　迪士尼乐园大规模的投资以及配套建设，首先将为建筑、建材行业带来机遇。上市公司浦东建设不仅受益于建设现代服务业带来的基建高潮，而且在上海启动迪士尼配套道路等大浦东路网建设中可望分享蛋糕。 $sJfxh r  
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　　而具备近水楼台先得月优势的陆家嘴、中路股份、界龙实业、斯米克等一批迪士尼概念股，预计今年第四季度也将有不甘寂寞的表现。至于交通物流、旅游、影视娱乐等行业因迪士尼而兴，海博股份、交运股份、东方明珠等也将从中受益。 HPB1d!^  
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　　线索三：“双中心”受益公司去年国务院常务会议审议并原则通过关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业、建设国际金融中心和国际航运中心的意见。由此，相关上海本地股将迎来一定的投资交易机会。 X9w
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　　在“双中心建设”规划下，上港集团等港航企业必将长期受益，对于金融类企业建议关注金融国资整合，尤其是浦发银行、中国太保等国资金融机构的整合机会。上海要加快建设国际金融中心，保险业的发展也是其中关键的一环，上海市持有的保险类资产可能进一步整合与发展，太保在其中有望成为一个关键的平台，值得投资者重点关注。 }hxYsI"d  
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　　需要指出的是，“双中心”建设是一个长达11年的规划，虽然会持续为相关上市公司注入成长潜力，但不适合投资者短炒。(新闻晨报 君之创咨询 李跃) IgJC>;]u  
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　　上海本地股相关个股点评 qMOD TM~+  
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　　上海九百(600838)：重组值得期待 X.qKG0i  
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　　根据上海国资的重组思路，上海国资委将打造若干超级商业航母，上海九百是静安区唯一的上市公司，公司实际控制人为上海市国有资产监督管理委员会，因此重组整合值得期待。 <KX#;v!I  
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　　公司大股东实力雄厚：九百集团拥有商业经营网点900多个，共计45万平方米，包括自己拥有产权、长期持有经营权、与其他企业合作开发等三大类商业网点，其中仅自己拥有产权的商业网点就达240个，约30万平方米。九百集团的业绩，主要来自大型建材卖场九百家居(拥有6个连锁店)、立丰食品等一大批经营性资产。 |1R@Jz`  
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　　公司作为上海地区的商业龙头，区域竞争优势明显，土地资源雄厚，潜在价值较大。经营管理的4.5万平方米的商业地产中，有位于上海市中心静安寺商圈的静安寺珠宝古玩城、位于航华地区的九百家居和位于大华社区的九百购物中心。投资4.32亿元参股38%的上海久百城市广场公司，其拥有位于静安寺商圈的、投资12个亿元规模的都市型购物中心久百城市广场，建筑面积9.16万平方米，主力店久光百货 (公司投资 4565万元参股30%)由著名的香港崇光百货管理。 7dZ!GX?\y  
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　　技术上，该股近日在颈线处缩量震荡，由于短期均线多头排列，短线宜持股。 }$jIvb,3?  
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　　亚通股份(600692)：转型旅游地产 PoZBiw@  
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　　公司是崇明岛唯一一家上市公司。 Zlhr0itf  
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　　2010年1月，《崇明岛生态岛建设纲要(2010—2020)》已编制完成。公司将积极投身于崇明现代化生态岛建设，重点参与崇明生态旅游和崇明三岛房地产项目开发。《纲要》显示，至2020年，全岛村级居民点数量控制在188个以内，城市化率达到70%以上。因此亚通股份将来的转型方向是旅游和地产。 sKtH4d5)  
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　　值得注意的是，连接上海市区与崇明岛的长江隧桥于2009年10月31日通车，崇明岛告别“孤岛”状态。公司控股80%的亚通和谐投资公司中标崇明新城24号地块。该地块总用地面积为144.33亩，竞标价为每亩183万元，合计2.6亿元。2009年年报披露，亚通和谐投资公司有关房地产项目已开工。预计公司2010年和2011年收入分别为4.76亿元和5.31亿元，净利润分别为0.26亿元和0.39亿元，每股收益分别为0.08元和0.12元。预计2010年以后公司业绩将出现回升局面。 rcCMx"L=  
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　　技术上，该股7月下旬以来横向震荡明显，目前5日、10日、20日均线已粘合，这意味着短期将选择突破方向，预计向上概率大。 (新闻晨报 大同证券) h.NA$E?7  
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　　上海本地股：驶入重组快车道 $l=m?r=  
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    海立股份、百联股份、友谊股份、金丰投资、中华企业的相继停牌，让我们对上海本地股前所未有的重组潮深感震惊。 ja2LXM  
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　　上海国资委的一举一动，目前都颇受市场关注。近日，上海国资委发布了《上海市国资委出资企业主业目录(第五批)》，首次明确上海机场、上海同盛、上海临港、上海世博以及上海华虹五大集团的主业划分，而这些大集团在做大做强主业的过程中，势必会涉及一系列资产重组，这也意味着上海国资委重组改革已在提速进行中。 &LE/hA  
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　　上海国资委企业重组被认为已进入加速阶段。按照上海国资证券化率年内达到30%的目标，下半年国企通过资产置换、并购重组等方式实现整体上市或核心资产上市的步伐无疑将进入快车道。 Em;zi.Y+V  
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　　在这样的大背景下，有必要梳理一下上海本地大集团可能的重组脉络，这对我们的投资至关重要。 xQ4Q'9  
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　　重组时间紧迫 A#}IbcZ|b  
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　　“上海本地股一批公司相继停牌，这样的整合紧迫性可以说是史无前例的。”一市场人士对记者表示。今年年初，上海就确定国资国企的工作目标为：2010年上海市属经营性国资资产证券化率将再提高6-7个百分点，由2009年底的25.4%提高到30%以上。证券化涉及的资产超过200亿元。 %VgR *  
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　　就重组的进度来看，上半年上海国资基本完成了对上海医药、上海建工、锦江股份等3家上市公司的资产重组，涉及的集团包括上海医药集团、上实集团、上海建工集团、上海锦江国际酒店集团等。但由于上海世博会等因素，上海市国资委或区国资委旗下，涉及到的72家上市公司中有相当一部分仍处“等待期”中，重组进程相对缓慢。如此，要完成年初制定的目标，对于上海国资委而言，时间已十分紧迫。 \RJ428sxn  
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　　三路线挖掘重组股 09r.0Ks  
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　　此次上海国资掀起的重组，被称为“新上海模式”，是一种以促进企业主业发展为导向，着力推动全方位开放式重组，优化国资布局结构的重组路径。而重组的整体思路也悄然发生了变化，从“自下而上”转为“自上而下”，政府在此次重组中的利益平衡中发挥着重要作用。 WE\V<MGS/  
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　　就重组的思路来看，东方证券给出三条路径： Lq:Z='Kc  
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　　一是市国资下属且主业定位清晰，尚未进行整合的集团。如上海机场集团、城建集团、兰生集团，涉及到的上市公司分别是上海机场、隧道股份和兰生股份。 s<:J(gD  
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　　二是区国资委下属的上市公司。如黄浦区国资委下的新世界、金山区国资委的金山开发、崇明县国资委的亚通股份、卢湾区国资委下的益民商业以及静安区国资委下的上海九百;浦东新区国资委旗下的张江高科、浦东建设等。 |2Q;SaI^\  
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　　三是壳资源。主要指那些定位不清晰、国资委持股比例低、集团内部整个难以提高上市公司价值、以及主业与政府产业政策相违背、诉讼少以及负债比例低的公司，如上海仪电控股旗下的上海金陵、飞乐音响和飞乐股份等。 Zi^&x6y^  
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　　实际上，从一些公司的公告中也可看出一丝端倪。如光明食品集团旗下上海梅林今年一度因重组事宜停牌，但因为条件不成熟而“夭折”，上月公司公告称未来三个月不存在资产重组等事项，但此公告不排除三个月之后也就是10月中旬不会进入重组过程。城建集团旗下的隧道股份，也已悄悄展开整合，其7月底公告以3.3亿元将所持隧道院100%股权转让给上海申通地铁集团。另外兰生集团下的兰生股份，去年9月就因重组而停牌，只是因为不成熟而“夭折”，今年是否会“成熟”值得关注。华谊集团旗下的三爱富也如出一辙。 4q2aVm  
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　　基金、QFII悄然“潜伏” UhNeY{6  
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　　机构的嗅觉是敏锐的。从二季度上海本地股的仓位变化情况来看，我们可以洞察到一点蛛丝马迹。据记者不完全统计，20多家上海本地股在第二季度受到基金等机构的青睐，包括已经历过重组的上海医药、城投控股、华域汽车等;而百联股份、上海物贸、兰生股份、新世界等题材股也都是机构重点“潜伏”的对象。 "!2Fy-Y  
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　　最值得关注的是“中邮系”，其在上海本地股中可谓“游刃有余”，出现在多家公司的股东名单上。如在新世界，“中邮系”三只基金榜上有名，其中两只累计减持约289万股，但同时一只则增持510.6万股，“中邮系”整体上仍增持200多万股，累计持有5006万股，占流通股比例高达11.07%。浦东建设中，“中邮系”首次露脸，持有1576.72万股，占流通股4.56%。东方航空、上海汽车等也都出现“中邮系”的净增持。 bx1'  
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　　此外，光明乳业、浦发银行、S上石化、城投控股、老凤祥等一批上海本地股都受到基金等机构的净增持。部分公司还受到QFII的青睐，如新世界，除了“中邮系”以及其他国内机构的增持外，马丁可利投资和荷兰安智银行业2家QFII资金在二季度“力挺”，增持了650多万股，累计持股量占流通股的2.35%。中华企业中也出现了富通银行的身影。 @X:P`?("^  
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　　再者，尽管一些基金对部分上海本地股进行了减持，但持仓量依然不容小觑，如豫园商城，机构持股量二季度有所下降，但到6月末仍累计持有近7500万股，占流通股9.39%;友谊股份、百联股份、上海机场、益民商业4家也遭到不同程度的减持，但到6月末的持有量仍占流通股很高的比例。