7月十大牛股出炉 深振业狂涨73%夺冠 wA|m/SZx  
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    A股反弹一月造就多只牛股！在沪深两市1844只股票中，7月以来上涨的股票多达1785只，占比高达97%，过半数股票涨幅超过10%。其中，深振业A从低点以来涨幅高达73.06%，成为三百点反弹行情中的“百米冠军”。在7月份多只牛股中，细心的投资者可以发现，它们均有三大特征：股价不高，多数在20元以内；股本偏小，不是大盘蓝筹股；前期跌幅较大，部分个股甚至曾惨遭腰斩。 ZMids"Xdf  
　　TOP1. 深振业A(000006) =>-:o:Cu{  
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　　7月份累计涨幅：73.06% ~=aD*v<3d  
　　深振业作为一只老牌地产股，在7月下旬的短短十天内却爆发出了惊人的“火花”，股价累计上涨超过了70%，原因就在于资本市场上对这只股票的举牌收购。 h`-aO u  
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　　6月18日至7月15日，宝能集团下属的钜盛华实业通过证券交易所集中交易系统累计买入深振业A1978.8万股，其一致行动人银通投资同时买入深振业A1829.9万股。基于此，钜盛华实业和银通投资合计持有的3804.7万股已触及5%的举牌线。在深圳国资局增持期间，钜盛华实业再度买入1782.92万股。 1Y$ gt  
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　　面对这一外来资金冲击，深振业A的老东家深圳国资局也按捺不住，加入抢夺深振业A控制权的大战中。据深圳国资局7月30日披露的《详式权益变动报告书》显示，在7月26日至29日短短4个交易日内，深圳国资局在便“闪电”购入了3793.37万股，进而达到了5%的举牌线，而其合计动用资金则高达2.9亿元。本次增持后，深圳国资局对深振业A的合计持股比例则增至27.06%。 ~>3$Id:  
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　　TOP2. 成飞集成(002190) " |[w.`  
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　　7月份累计涨幅：72.15% ~cbq5||  
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　　成飞集成可谓7月大牛股，从7月6日至7月19日，短短7个交易日的累计涨幅已达79.29%，远远超过6月大牛股莱茵生物(002166)(整月40.37%的涨幅)。究其成因，还是一份锂能源概念重组预案引发的资金炒作。 1q0DOf]!T  
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　　6月28日，成飞集成因重大事项停牌；7月6日，成飞集成发公告称，拟募集资金以实现对中航锂电有限公司的绝对控股，后者是国内大容量锂离子动力电池的领跑者。公司表示在募资计划完成后，计划投资17亿元以形成6.8亿大容量锂离子动力电池的生产能力。 AWsO?|YT  
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　　7月6日复牌后成飞集成即无量涨停，之后股价一再上涨，尽管几经停牌核查，仍未能阻止成飞集成股价暴涨的势头。从停牌前的11.49元/股，涨至昨天收盘时的19.78元/股，7月份累计涨幅高达72.15%。 }dX[u`zQ  
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　　TOP3. 金山开发(600679) 8VQJUwf;  
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　　7月份累计涨幅：63.66% :CH "cbo  
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　　从2010年4月7日到2010年7月1日，金山开发的最高跌幅达到了46%，近乎被腰斩。但是，就是这样一只被打入冷宫的股票，却又以惊人的速度崛起。2010年7月1日筑底以后，7月2日在内的之后4个交易日高开后直接封上涨停板。 
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　　一周四次涨停，金山开发魅力何在？这就要追溯到7月15日，上海市国资委副主任、新闻发言人刘燮在季度新闻例会上表示，下半年，上海市国资委将支持企业通过资产置换和并购重组的方式，提高国有控股上市公司的资产质量、经营业绩和公司治理水平。 e` Z;}& ,  
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　　对于上海国资的重组预期，分析师表示：“金山区国资委下面有大片土地，随时可以注入旧区改造之类的项目。金山区国资委迟早会把一部分资产再投入到金山开发上，但是具体投入多少，何时投入，一切就很难说了。” O]>9\!0{  
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　　TOP4. 中卫国脉(600640) 3/>T/To&2  
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　　7月份累计涨幅：57.25% %K8Ei/p\t]  
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　　6月份公司申请资产重组让该股出现了几次反弹挣扎，但因申请未获证监会上市公司并购重组审核委员会审核通过，股票继续保持下挫趋势。该股7月1日筑底，7月2日即有大单买入一举将股价追至涨停，7月9日到13日连续开盘涨停的异常波动让公司接连发布交易异常的公告。这涨停之势虽然在7月下旬有所放缓，但是公司在7月26日再次发布将继续补充修整申请资产重组的材料，再次向资产重组发起冲击，其成功与否仍然是影响股价的重要因素。 ?$i`K|  
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　　业内人士认为，中卫国脉股票的走向与公司的资产重组计划有着莫大的关系，而2009年以来公司的每股收益经常徘徊在低水平线上，2010年第一季度报告中的每股收益更为-0.02元，并预计上半年净利润仍为亏损，因此持有中卫国脉宜谨慎为上。 h}r*   
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　　TOP5. 双钱股份(600623) " 2A`M~  
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　　7月份累计涨幅：56.54% 8dgI&t  
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　　随着上海国资重组热潮的到来，“华谊三剑客”之一的双钱股份再次以强劲涨势走入人眼。7月双钱股份一路拉出5个涨停，股价自11.44元/股上涨至17.72元/股，累计涨幅达56.54%。 &6<>hqR^  
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　　和成飞集成一样，双钱股份也一再否认重组传闻。对此，大同证券股票分析师胡晓辉分析，该股大涨的大背景是上海国资重组热潮，但上海友谊集团的负责人日前曾明确表示旗下上市公司近期并无重组计划，因此“华谊三剑客”三股联动上涨并非重组预期使然。考虑到东方证券等营业部的联动介入，此轮上涨基本可以界定为游资借机炒作，从较低换手率和成交量看，可认定前期游资正处于波段操作的观望期。鉴于目前该股价处在高位，胡晓辉建议跟进投资者需谨慎对待。 &oI;^|  
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　　TOP6. 鼎盛天工(600335) l/0"'o_0v#  
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　　7月份累计涨幅：50.24% is}6cR  
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　　7月份超过三分之二的时间都处于停牌状态的鼎盛天工竟爬上了7月最大涨幅排行榜，听起来如此不可思议的事却成为了事实。 p xP,cS  
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　　鼎盛天工6月10日开始停牌，直到7月22日发布公告并复牌，公告称，公司已通过关于与国机集团、天津渤海签订有关重大资产重组协议的议案，本次交易构成重大资产重组，已获得国务院国有资产监督管理委员会和天津市人民政府国有资产监督管理委员会的原则性同意。交易完成后，公司将持有中进汽贸100%的股权，公司的主营业务将变更为汽车贸易与服务。此公告一出，虽然置入资产、置出资产的评估工作尚未完成，但敏感的投资者们已经把多日的等待化作钱财投向了鼎盛天工，7月22日开盘便一举涨停，令人咋舌。 ~R^~?Y%+<  
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　　TOP7. 海通集团(600537) 8g0By;h;  
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　　7月份累计涨幅：47.97% gZ 
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　　海通集团作为资产重组和转型光电产业受到主力的热烈追捧，7月2日见低点17.30元止跌回升重拾升势，昨日收报26.62元，7月份累计涨幅高达47.97%。 h M$K?t  
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　　华泰证券认为，公司的亿晶光电项目目前拥有光伏组件年产200MW产能，今年年中将扩张至400MW，产能提升一倍。目前主要设备采购已经完毕，处于调试阶段，8月初有望全面投产。此次引进国际先进设备，产品成本将进一步降低，产品转换效率也将有所提高。未来公司仍有可能进一步增加产能。 cV^r_E\m  
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　　“目前市场需求旺盛，公司订单饱满，处于满负荷开工状态。”通过调研华泰证券了解到，公司订单十分饱满，下半年的生产已全部排满，已开始明年的订单签订，新增产能可完全消化。预计今年公司产品的出货量将由250MW上调至280MW. _+Tq&,_:o  
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　　TOP8. 江特电机(002176) (Z(O7X(/  
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　　7月份累计涨幅：43.94% `! ~~Wf'  
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　　江特电机7月份拉出三个涨停，连续涨停谜底终于揭开。公司公告称，7月12日公司与江西省锂电新能源产业有限责任公司、安源客车制造有限公司、北京神州巨电新能源技术开发有限公司签订了《生产制造宜春锂电新能源客车合作协议》。公司与上述各方签署协议规定，第一批组装锂电新能源客车2辆，确保在60天内组装完成。 /zxLnT; 5  
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　　公司的这个消息，无疑具有相当的爆炸性，然而消息公布前，股价却已被巨资拉起，连续两个涨停的背后，已有巨额资金提前建仓。 :yg:sU  
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　　一位资深业内人士表示，江特电机的公告，将对股价产生很强推动力，并可能直追近期最牛股成飞集成，但如此重大事项签署和公告前，上市公司却并非像成飞集成一样停牌，这很容易导致消息的外泄。 A"|y<  
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　　TOP9. 上海新梅(600732) \"r84@<  
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　　7月份累计涨幅：43.77% 2stBW5v3  
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　　在两个涨停异动公告澄清之后，7月19日、20日，上海新梅又迎来两个涨停。中期业绩预减50%-100%，重组方案被否，但上海新梅涨势依旧，似乎落入越澄清越涨的怪圈。 2I:x)   
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　　更突出的表现出现在7月16日，这也是近期震荡最为激烈的一天，当日股价先放量冲高至上涨4.7%，随后大幅下跌，最低跌幅4.8%。就在当天，上海新梅公布了两则公告。第一则，公司三个月内无资产重组项目，之前公布的子公司上海新兰房地产开发有限公司与中粮置业投资的并购事项现在改为双方合作，但具体合作方式尚在筹划；第二则，宣布公司上半年业绩将大幅下降，预亏50%-100%。对于投资而言，两则公告均不算利好，但随后的股价却让人大跌眼镜。7月19日、20日，上海新梅接连涨停。 Y)~Y;;/G  
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　　TOP10. 深天健(000090) poLzgd  
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　　7月份累计涨幅：43.49% o8<0#W@S  
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　　距离8月26日深圳建立特区30周年不到1个月，深圳本地股再度发力，成为市场的领跑者，加速力度之大，令市场惊叹。昨日早盘，深天健封至涨停板，并带领深圳本地股再起波澜。该股7月份累计涨幅高达43.39%，成功挤进7月份前十大牛股。 Oz8"s4Y7  

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　　尽管深天健受到资金的青睐，但近期广发证券通过对公司调研后却认为，公司的估值并不具备足够吸引力。其房地产项目毛利较低，增值有限。而涉及深圳城市更新概念的工业园项目也不能提供足够安全边际，且进度不能把握；另一主业施工业务的长期竞争力有隐忧。虽然公司今年有望高速增长，但难以为继。

强周期五虎上将笑傲江湖　　历史上每一波行情都有领涨龙头，我们越声预期，强周期行业将是本轮行情启动的开路先锋，一扫经济疲弱的拖累，逐步成为市场关注的宠儿。因此，我们重点推荐“强周期五虎上将”，预期房地产、有色金属、工程机械、水泥、化工五大强周期行业将在本轮行情中笑傲江湖。 c_u7O \  
　　房地产 悲观预期正在修正 {<zE}7/2-  
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　　房地产行业政策明紧暗松，房地产投资放量可期，加之其处于历史低点附近，对房地产类股的悲观预期正在修正当中。根据我们统计，最近十年房地产PE的波动区间是：8—40倍之间，08年最低值时为8倍，中值为25倍左右，目前一线和二线主要房地产上市公司的均值17倍左右，但总体估值处在很低水平。目前主要的一、二线公司的股价/RNAV值基本上接近1，也就是股价已经低于重置成本，整体估值偏低，也就是说市场对房地产板块的悲观预期已经得到了过度的体现。 (!a\2 3  
　　未来随政策的稳定和房地产市场的趋暖，使得市场将重新认识房地产板块的价值洼地，房地产也将蕴含大量投资机会。譬如万科(000002)、保利地产(600048)、招商地产(000024)、首开股份(600376)、华发股份(600325)等值得投资者密切关注。 ZU`HaL$  
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　　有色金属 政策拐点的主要受益者 C't%e  
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　　有色金属行业发展主要受到经济大环境影响，具体而言是投资增长的驱动。如政策出现拐点，投资大幅反弹，有色金属行业的业绩预期无疑会同比快速拉升。尤其是市场预期来看，对政策拐点和投资放量预期不足，是导致有色金属股票价格出现较大偏差的主要原因。即使这一判断有一定偏差，但考虑其估值低点，实质性风险也很小了。其中云南铜业(000878)、江西铜业(600362)、焦作万方(000612)、云铝股份(000807)等有望走强。 r;O?`~2'4  
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　　工程机械 产业资本增持行业转机出现 GuF-HP}xM  
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　　机械行业也是和固定资产投资密切相关的，其中工程机械行业最值得关注，投资对其业绩拉动明显。最值得重视的是，在近阶段产业资本增持工程机械行业动作明显，这一信号不容忽视。
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　　对于机械的投资价值，我们可以从两个角度来理解。 '.e5Ku  
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　　第一，从产业资本的角度来看，近期以来，机械行业各龙头企业频被增持，而股东增持的行为对股票价格有明显的影响。比如三一重工(600031)(集团增持)、中国南车(601766)(集团增持)、中联重科(000157)(湖南省国资委增持)等机械行业龙头企业接连公告股东增持行为，这表明至少机械行业的估值水平已经获得产业资本的认同。 n.A*(@noe  
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　　第二，从金融资本的角度来看，目前基金等机构非曲直资金渐渐修正前期的悲观预期，开始抄底超跌的周期性行业。但是，基金的理解仅认为机械板块只具有修正性的机会，而对于机械的中期基本面并不乐观。 2|`~3B)#  
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　　但我们认为，未来机械可能存在超预期的因素。主要是，国内城镇化可能超预期，加上货币政策放松，国内机械的供求关系好于预期。在一些先知的机构已经入场抄底机械后，接下来将主要是基金入场，但基金的谨慎的态度，将使得机械表现为温和反弹，直至下一阶段超预期因素的发生，才进入快速拉升阶段。 R%JEx3)0m  
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　　机械目前估值不高，在未来投资超预期情况下，仍然有一定上涨空间。中短期而言，机械是典型的周期性行业，对固定投资较为敏感，弹性较大，是固定投资反弹的最先受益板块之一，从策略上看是未来固定资产投资可能超预期反弹的首选标的之一。中长期而言，机械行业成长空间较大，一方面是受益城镇化过程；另一方面，中国的制造业优势，使得机械的国产化、国际化的过程，将复制家电行业的轨迹。如三一重工、中联重科、山河智能(002097)等值得大家密切关注。 lEpPi@2PK  
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　　水泥 下半年进入旺季 s%
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　　水泥行业是典型的投资驱动周期行业，并从以往历史来看，下半年又往往都是水泥行业的需求高峰期，因此水泥的业绩增长可能超预期大幅提升。值得注意的是，水泥历来受到基金和游资的追捧，很容易引起市场资金关注。 ! &
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　　我们认为未来水泥板块存在投资机会。首先未来投资加速的迹象越来越明显，主要是国内城镇化可能超预期，加上房地产政策趋于稳定，房地产公司可能加大建筑开工量，同时国家强力推动的保障房建设，都将扩大对水泥的需求。政策敏感的游资可能已经逐步进入到强周期的水泥板块，而随着水泥的需求进一步扩大，水泥需求超预期，数据不断向好，以基金为首的机构也将再一次进入水泥板块，使得水泥板块具有持续性的中期投资机会。 Q8
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　　总体上，水泥行业是国内投资关联度最高的行业，下半年国内投资超预期加大，使得国内水泥的供求关系大幅好于预期，具备持续走好机会。其中龙头公司海螺水泥(600585)、塔牌集团(002233)、华新水泥(600801)等值得密切关注。 ?#__#  
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　　化工行业 市场后知后觉 S1!_ IK$m  
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　　化工行业属于典型的强周期行业，行业发展和经济周期的关联度非常密切。从历史数据来看，国内化工行业的盈利周期与石油价格、固定资产投资(基建房地产为主)和由此决定的GDP波动密切相关，而部分行业受外贸出口影响较大(主要集中在印染行业)。另外，少数行业由于具备较强的技术和创新能力，自身具备强的抗风险能力，盈利相对稳定。 94XRf"^  
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　　而我们关注的重点是和投资高度相关的行业和上市公司，其中具有代表性的行业是纯碱、聚氯乙烯(PVC)、型材、民爆用品等等，典型代表公司包括双环科技(000883)(纯碱成本最低，盈利最好，主要受房地产开工影响)、英力特(000635)、中泰化学(002092)(聚氯乙烯)、海螺型材(000619)(建筑型材，受房地产开工影响最大)、兴化股份(002109)(硝酸铵)、联合化工(002217)(硝酸)、南岭民爆(002096)(炸药)等等上市公司。 .|K\1qGW0  
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　　这些行业和上市公司都将最大程度上受益于投资的快速拉动及整体经济环境的转好，尤其值得注意的是其中纯碱和PVC两大细分行业更是直接受益于房地产投资拉动，其业绩对投资复苏的敏感性非常之高。另外，与建筑节能相关的聚氨酯产业链包括烟台万华(600309)、红宝丽(002165)等上市公司题材独特，同样也值得重视和关注。 VE/~tT;  
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　　随着基金们开始转变对投资继续下滑和二次探底的看法，逐步认识到市场的周期将发生根本性改变，首先必然会关注房地产、有色、工程机械和水泥这类行业，但随后就会将目光投向和投资密切相关的化工类行业。我们以上提到的几大细分领域，就尤其值得重视了。（投资快报）