五大机构决战20日牛股

五大机构决战20日牛股 ug9Ja)1|  
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曙光股份（600303） ]&8em1  
该股作为一只隐藏xxx概念的潜力股将不容忽视。公司控股子公司丹东黄海汽车有限公司引进德国MAN公司顶尖技术生产城市快速客车（BRT），BRT公交车是大容量快速公交的英文简称。目前，我国的BRT正在积极实施中。为迎接2008年xxx会，完善交通服务，北京市政府已将更多体现人文关怀的低地板客车及大容量BRT公交系统作为未来几年车辆更新的主导车型。随着丹东黄海BRT城市客车的批量下线，以及xxx带来的巨大商机，将进一步提升公司品牌的影响力。 Ne u$SP  
值得注意的是，有关基金二季报显示，大量基金正对市场有关股票进行大幅增持。其中易方达策略成长和易方达策略二号两只基金也在二季度里对相关股票进行了大幅增持。二季报显示，易方达策略成长持有金融股市值占基金资产净值比为13.33％，易方达策略二号则有16.76％，而在一季末时，这个数字分别只有6.44％和9.46％。而据曙光股份第一季度公司信息披露，大量实力基金正大举介入公司，其中的第一大流通股东正是新进的中国银行--易方达积极成长证券投资基金。显示出了众多实力机构对公司发展前景的一致看好。（运财行投资） ([8*Py|  
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渝三峡A（000565） v}DNeIh~  
今年4月份，位于重庆长寿工业园区的5万吨甘氨酸项目终于开工建设。 >WZ.Dj0n  
　　按照计划，7月底土建工程完工、10月设备安装结束并开车试生产。 7!M;
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　　公司甘氨酸项目的生产技术和工艺流程是紫光英力的专利技术，是国内乃至世界范围内第一个用天然气生产甘氨酸的技术，与传统的、落后的、国内普遍使用但国外淘汰的氯乙酸法生产工艺相比，具有流程短、成本低和三废少以及产品收率高、纯度高等诸多优势，其中最大的优势是生产成本大幅度降低，更重要的是产品中无氯的残留，不仅可以提高下游农药草甘膦的质量，更可以满足医药和食品、饲料等行业的需求。因此，此工艺被称为甘氨酸生产工艺的一次革命。 [G_ ;78  
　　甘氨酸项目的投产，将使公司跳跃式发展，以公司80％股权计算将增加的净利润为1.6-2.4亿，对应于目前17344万股的EPS在0.92－1.38元。而且，根据协议，公司在今后还将继续获得来自紫光英力的研究成果，为公司的持续发展提供动力。 JI@iT6.%IX  
　　公司原有油漆业务在与日本关西涂料的合作中逐渐提高了技术水平，并将借助搬迁实现产能的翻番和产品结构的调整，得到较好的发展；参股公司关西涂料和北陆药业的发展速度也在加快，给予公司较好的投资回报。 zJXZ0yRT
 
　　根据假设条件，我们预测07-09年公司的EPS依次为0.23、1.21、1.75元，同比分别增长567％、429％、44％，目前的动态市盈率为63.9、12.1、8.4倍。参照目前市场中一般化工企业的状况，给予公司20倍市盈率，如果考虑到公司在天然气氰氢酸产业链的核心技术优势和跳跃式发展的前景，可以给予更高的估值。但公司未来的高增长，来自于甘氨酸项目顺利投产、生产出合格产品的假设前提，由此，今年10份的项目建成投产，是相当的关键，需要我们密切的关注和跟踪。 (%^C}`|EA  
建议偏谨慎的投资者适当的等待，而偏激进的投资者可以选择类风险投资的策略，现在就介入。（国泰君安） 4
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邯郸钢铁（600001） `{#"
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（1）07年钢铁业宏观调控实质性全面开展，新增产能释放减缓.预计07，08年钢铁供求关系由06年的供求过剩向供求基本平衡方向持续改善，若乐观估计07-08年将是近5年内供求关系的黄金时期. CEj_{uf|  
　　（2）邯郸钢铁（600001）收购集团公司下属钢铁资产后，本部钢材产量达到620万吨，产品结构进一步优化，板材约占总产量的70％，逐步实现了以普通建材为主向以板材为主的转变.邯钢新区500万吨薄板项目已经开工，一期主体工程250万吨产能预计在2008年中期实现投产，二期工程预计010年投产。机构实地调研报告称：2007年，预计公司钢材产量将达到620万吨，按吨钢利润300元计算，公司利润总额为18.6亿元，按24％新所得税计算，净利润14.136亿元；则2007年每股收益为0.506元，对应的市盈率为12.19倍，相对于其他钢铁股的估值水平而言仍存在一定程度的低估。如若收购舞阳钢铁，则将新增产量150万吨，新增净利润3.8亿元（按24％所得税计算），增厚每股收益0.136元，加上0.506元，总计为0.642元。因此，2007年公司的每股收益理论上最高为0.642元。保守评级：当前钢铁股的市盈率为14倍，14×0.506元＝7.08元，以当前股价6.17元计算，还有14.7％的上升空间，因此，短期给予"谨慎推荐"的投资评级。而乐观评级：当前钢铁股的市盈率为14倍，14×0.642元＝8.99元，以当前股价6.17元计算，还有45.7％的上升空间，因此，短期给予"推荐"的投资评级。注意目前该股股价已低至5.80元,因此比机构调研时价值更突出。 7J9<
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　　（3）日公司公告：截至2007年6月1日，公司控股股东邯钢集团公司的有关增持计划已全部实施完毕.在增持期内，邯钢集团使用15.43亿元，增持公司股票32667.03万股，此充份说明了大股东对公司前景的肯定看好。 C6
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　　二级市场上，自07年5月中旬该股摸高9.20元后，随大盘回调而持续探底走低，目前股价不足6元，而该股每股净资产就高达4.12元，因此其投资价值明显。技术上，该股周K线5连阴，超跌已相当严重。特别是该股近期盘面上，大买单频频，大资金低位吸筹迹象十分明显，其反攻动力已相当充沛，因此建议投资者目前低位可重点关注。（越声理财） /Z2u0jNArP  
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常林股份（600710） (Aw@}!  
　　常林股份是常林与现代重工的合资企业，持有常州现代40％的股权，公司本部主营装载机，压路机，平地机等，今年上半年随着行业的好转，产销情况也出现明显改善。公司参股现代江苏的投资收益占公司盈利的70％左右。由于国家加大对铁路、公路、港口、机场、水利等基础设施的投资，以及新农村建设步伐加快，极大拉动了对装载机的需求，行业景气延续.与国内市场上的竞争对手相比，现代江苏产品性价比高，在国内挖掘机市场竞争优势明显，处于行业前列。现代江苏是常林股份与韩国现代重工合资的企业，常林股份持有40％的股权。 7{r7  
　　投资要点： [vr"FLM|9  
　　1、挖掘机2006行业年-2007年呈现出高速增长的态势。与国外相比，我国挖掘机行业增长空间广阔，未来3-5年增长前景看好。预计现代江苏2007年利润出现大幅增长，对常林股份的贡献约为每股0.18元，2008年为0.3元左右。 8(? &=>@  
　　2、公司本部的装载机业务，在现任管理层调整产品结构和市场结构取得成效的情况下，2007年将进入经营的拐点，未来2-3年将高速增长。 {L$$"r,  
　　3、公司的结构件需求旺盛，未来随着增发项目的投产，将满足国外大型公司的配套需求，增长前景看好。小型多功能机械作为增发投资项目，将成为公司新的利润增长点。道路机械是公司具有优势的领域，未来将适度扩大产业规模。 Ic3a\FTr\  
　　4、总体上看，公司的经营规模和盈利能力将呈现持续上升的局面。根据公司目前的经营状况，我们预计公司本部对2007年收益的贡献约为每股0.09元-0.10元。 rO}1E<g (  
　　5、公司的风险在于过挖掘机行业依赖过多，此外新投资项目也具有一定的不确定性。（武汉新兰德） Y~Uf2(7b5  
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南京水运（600087） pW[TufTa  
南京水运今日公布半年报，上半年实现营业利润1.35亿元，同比下降28.8%，实现净利润0.96亿元，同比下降23.8%，实现每股收益0.18元。净资产收益率为5.74%，和去年同期的8.20%相比下降2.46个百分点。业绩下滑的主要原因在于长江原油管道的影响，使得公司盈利能力较强长江原油运输受到冲击。上半年，公司长江原油运输收入为2.08亿元，同比下降了31.5%。长江运输业务的萎缩在市场的预料之中，预计对公司未来的估值及股价不会产生影响。 %s}{5Qcl/  
　　市场的调整和小非的减持是公司股价波动的主要原因，截至7月12日，小非已经减持了2550万股，占公司总股本的4.78%，剩余5178万股，占总股本的9.70%。随着小非的逐步减持，公司股价面临的压力逐步减小，而公司的基本面没有变化，当前正是介入公司股票的良好时机。 DcxT6[  
　　公司长江原油运输收入超出我们的预期，将公司07年业绩由0.34元提高到0.39元。由于公司资产重组后，该项业务将置换出去，因此，这次业绩调整对公司股价的影响基本可以忽略。 5%TSUU+<I  
预计08年的业绩为0.73元，09年和10年的业绩为1.23元和1.81元，对应当前13.10股价的市盈率为17.9倍、10.7倍和7.2倍。维持"买入"评级，一年内目标价格22元。（华泰证券）