强势股点评 sTxbh2  
  本周股指回探至前期低点2437点附近，展开反弹，但量能难以有效放大，制约了反弹空间。ST昌鱼上演咸鱼翻身，在没有任何利好的情况下连拉涨停板。公司随后发布澄清公告称，三个月内无重大重组事项，注意回落风险。物联网十二五规划出台在即，作为物联网细分行业龙头，达华智能采取积极成长战略加速扩张，应对行业发展新机遇。不惧营业收入、利润双下滑的国海证券股价连续拉升。成交显示，机构游资纷纷捧场，但在市场持续低迷背景下，投资者应注意回避风险。 f
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  国海证券(000750 y` pgJO  
  公司前身为广西证券，创立于1988年。是国内首批成立、唯一在广西区内注册的全国性综合类证券公司，也是首批审核通过的规范类证券公司之一。早在2006年11月，国海证券就与桂林集琦商讨借壳事宜。经过重组，公司成功借壳SST集琦，于今年8月9日复牌交易，首日飙升198%。二级市场，上市不久的国海证券表现极为抢眼，逆势连阳。本周不断刷新高点。鉴于短期涨幅过大，存在补跌风险。建议激进投资者逢低轻仓博弈，稳健者暂且观望。 yY"n:&T(  
  　　ST昌鱼(600275 Wyb+K)Tg  
  公司原来的主业为渔业养殖、畜禽养殖、农产品加工等。但近几年渔业养殖收入大幅萎缩，公司通过必要的产业结构调整强化了房地产业务，目前房地产业务已成为公司的主业。公司目前主要业务集中在北京地区。 uFfk!  
  二级市场上，该股随ST板块整体走强而放量拉升，随即关于公司的重组传闻四起。但公司发布公告称，3个月内无重大重组事项。这或仅为弱市中的短线炒作，建议投资者不要盲目追高。 i8=+<d  
  达华智能(002512 *^ua2s.   
  公司专业从事非接触式智能卡、智能电子标签、射频识别(RFID)读卡设备的研发生产，其产品广泛应用在安防、交通、旅游、防伪、金融等各个领域。公司凭借产品性价比高和柔性化生产等优势，在小型项目领域具有明显的竞争优势。公司处在RFID产业链的RFID非接触式智能卡及标签加工环节，作为制造商，低成本优势是公司的核心优势。二级市场，该股近期连续大涨后有整理需求。预计经过短期震荡整理之后，股价仍有上升空间，可适当关注。(执业编号S0670611040050 1#|qT 7  
  提示：本文属于研究报告栏目，仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。 %D`j3cEp@  
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                                      来源:东方财富网

创业板一周个股点兵 l_P90zm39!  
  吉峰农机(300022  2 e&M/{  
  总股本：3.57亿股 zEw~t&:e  
  流通股本：1.72亿股 igF<].'V  
  今年上半年每股收益：0.107元 0m4'm<2m  
  限售股上市(2012年5月7日)：1760.00万股  2Vxx  
  公司是国内农机流通市场的龙头企业，同时也是行业内率先推行连锁经营模式的企业之一。截至2011年6月30日，公司在全国范围内共有191家直营店和1165 家代理商。公司同时是国内为数不多，成功实现跨区域布点的农机流通企业之一。截至目前，公司已经进入全国包括四川、重庆、吉林、辽宁、陕西、甘肃、江苏、浙江、新疆、河南等在内的20个省份(直辖市). X5=I{eY}  
  农机流通行业市场规模的增长空间广阔，行业集中度有待提高。近年来，政府不断出台包括农机购置补贴在内的扶持政策，刺激了农机购置需求快速释放。我们给予推荐评级。 wM!dz&  
  合康变频(300048 Xl E0oN~{  
  总股本：2.46亿股 WpC9(AX5g  
  流通股本：7793.25万股 YAd%d |Q  
  今年上半年每股收益：0.21元 "lL/OmG  
  限售股上市(2011年11月30日)：612.80万股 G}@a]EGm  
  合康变频主要从事高、中低压及防爆变频器的研发、生产与销售，是国内高压变频器龙头企业，2010年公司新增订单台数排名第二，仅次于利德华福。 2011年上半年，公司实现主营业务收入2.31亿元，同比增长58.83%；净利润5086.54万元，同比增长35.25%；扣除股权激励费用影响，净利润同比增速为62.26%。 1+qP7 3a^  
  快速增长的订单是合康变频业绩增长的坚强保障。公司订单台数一直保持较高增速，但由于高压变频器价格不断下降，订单金额增速持续低于订单台数增速。 公司立足于高压变频器，一方面稳固通用高压变频器市场；一方面持续培育高性能高压变频器蓝海市场的竞争能力。同时，公司通过募投项目积极发展高中低压全系列变频器产品。 X5+$:jq&  
  施耐德收购利德华福。客观上给予公司扩大市场份额的机会。公司有望在超越西门子之后，再上新台阶，成为国内高压变频器行业排名第一的厂商。我们给予目标价格23.2元和推荐评级。 &a'LOq+r'  
  乐视网(300104 l$m}aQ%h  
  总股本：2.2亿股 </W"e!?X  
  流通股本：8546万股 J@qLBe(v  
  今年上半年每股收益：0.27元 &5hs W1`  
  限售股上市(2011年8月12日)：12233.10万股 %Hu.FS5'  
  公司股权激励草案修订稿获批。公司此次对原有股权激励草案进行了如下的修改：1、公司将授予总量从300万份调整为660万份，占总股本比例仍为3%；2、公司对原行权价格64.32元进行相应的调整，调整后行权价格为29.17元；3、股权激励对象人数调整为260人；4、明确了股票期权价值的计算方法和计算过程。 }l_8~/9  
  公司下半年关注网络广告和乐视制造。公司上半年网络广告同比增长只有46%，大大低于优酷和土豆的增速。我们预计，下半年随着公司品牌广告主的不断增多，以及公司的品牌知名度和人气的不断累积，公司网络广告业务有望迎来高速发展。 Nwk^r75lq  
  公司下半年着力打造的自制综艺频道(包括《魅力研习社》、《我为校花狂》等)，以及重金购买的影视剧，加上与海信等电视机厂家的合作，公司的网站流量有望实现快速上升。另外，值得一提的是，公司也于9月15日发布了乐视制造原创战略，每年计划投入1亿元用于自制栏目、网络剧和扶持微电影。近期公司上映的微电影《冰山》上线仅仅4天，播放量就突破了1000万。公司着力打造自制剧，一方面与其他视频网站进行差异化经营，另一方面也有利于公司扩延产业链，并且不必陷入过度的版权购买竞争中。我们维持对公司推荐评级。 =:\5*  
  易世达(300125 TwKi_nh2m  
  总股本：1.18亿股 =tl~@~pqI  
  流通股本：3000万股 @IOl0db  
  今年上半年每股收益：0.29元 i\=I` Yn+  
  限售股上市(2011年10月13日)：645.53万股 D0h6j0r5  
  公司是国内水泥窑余热发电行业的领军企业。目前水泥窑余热利用已进入全面推广阶段，市场渗透率近半，预计水泥行业余热利用在十二五期间仍可维持较高的景气度。公司依靠经验丰富的专业技术人才和持续高研发投入，在行业竞争格局中稳居前三甲，并力争未来提高市场份额到20%。 sk@aOv'*(  
  公司的核心价值体现在为客户提供整套方案设计和服务。从公司的供应链来看，前五大供应商主要是余热锅炉、汽轮机、发电机厂商等。公司本身轻资产，并不具备三大主机设备的生产线。研发和技术人员是公司最核心的人力资源，为客户提供既有项目的方案设计，同时进行前瞻性研发。 otQ G6  
  公司业务模式将以工程总承包和合同能源管理并重。随着公司相关资质的具备和综合服务能力的提高，业务结构中，单相业务的占比将呈下降趋势。总包业务是交钥匙工程，收入确认按完工百分比，是目前最主要的业务模式。目前公司4个项目陆续进入效益分享期，其营收贡献比例和综合毛利率均有提高趋势。 AsI.8" 
 
  未来的增长引擎在于向其他高耗能行业和海外市场拓展。 因水泥行业利用的是中低温余热，技术难度大于如钢铁、冶金等行业，公司在进行新行业切入时不存在技术瓶颈。目前，公司已在其他行业和印度市场有一定的示范工程，我们预计在水泥行业相对饱和后，这些领域将成为新的增长驱动力。公司是节能环保领域较优质标的，谨慎推荐。 6#HnA"I2n  
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                                      来源:东方财富网

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