【安信证券】中信国安:钾肥产销两旺电信业重组或成催化剂 OP-%t\sj>  
e1
k\:]6  
中信国安(000839)：国内供求紧张、大量依赖进口之钾肥产品的生产企业股价涨幅更是惊人，成为近期国内股市的一大亮点，中信国安股价涨幅显著落后于相关个股；盈利预测及投资建议：根据对钾镁肥提价预期以及氯化钾产量、售价假设的调整，我们小幅上调公司08~2010年EPS预测分别为1.21元、1.48元和1.54元，维持07年0.58元的EPS预测，所持联通集团股权在08年得到部分减持亦成为盈利预测的假设条件之一，我们维持对公司“买入-A”的投资评级，并维持公司12个月56元的目标价。 k*;2QED  
uy,ySBY  
【国信证券】特变电工:扩产将推动业绩进一步上升 ~6hG"t]:  
.W>8bg'u9  
特变电工(600089)：由于公司将于2008年年内实现增发，我们调高2008、2009年的盈利预测，以现有8.54亿股股本计算的EPS预计分别为0.71和1.16元，对应当前股价PE分别为42.6和26.2倍，继续维持40元目标价和“推荐”建议不变。 ]:Q7Gys  
/) ubyl]^p  
【申银万国】宇通客车:开局良好股价回调提供买入机会 ItoSORVV  
^1%gQ@P  
宇通客车(600066)：维持07年、08年、09年EPS分别为0.92元、1.35元、1.71元的预测，需要说明的是08年、09年业绩仅包含客车业绩（含兰州宇通业绩）。股价分别相当于07年、08年、09年PE为31倍、21倍、16倍，估值非常便宜。我们前期报告给出58元目标价是基于当时市场估值和金融股权市值，由于目前市场整体估值中枢下移，我们相应下调估值水平，但考虑公司业绩的高成长性，我们认为可以给予09年25-30倍PE估值，则仅客车业务估值空间为43-51元，若加上按2月22日计算的4.42元金融股权市值，则估值空间为45-55元，若所持金融股股价上涨，则公司估值还有提升空间。 z~g7O4#  
cZ" Ut  
【安信证券】大秦铁路：融资事宜暂不具备操作性 7{vnhl(Z  
Q&rf&8iH  
大秦铁路(601006)：巨额融资500亿的传闻应仍停留在铁道部设想层面。即使是4亿吨扩能资本开支增至200亿，对公司07-08年EPS负面影响也仅为0.02-0.03元，远低于传闻的0.1元。恐慌性下跌提供买入机会。不考虑资产注入，按照调整后的盈利预测，公司08、09年的市盈率分别为32倍和28倍；而如果考虑到资产注入，即使按照较为保守的15%左右的增厚幅度，公司2007年、2008年市盈率将降至28倍和24倍，考虑到铁路跨越式发展的大背景，公司目前股价仍具有明显吸引力，维持公司“买入-A”评级。 }/Wd9x  
@'EP$!c  
【东海证券】长电科技：股权激励方案点评 )
-3!-1  
%5_eos&<^)  
长电科技(600584)：本次股权激励的3690万份中，其中954万份激励给公司高管人员。而2736万份作为预留期权，占本次激励计划的74.15%,其授予条件均与本次激励计划相符，只是对象有所扩大这在科技型的公司未来发展过程中，为引进的核心技术人才以及业务骨干保留了激励的机会，利益分配的合理性对于公司的长期发展有利。我们预测08，09年公司的每股收益0.61元,0.79元，给予09年27倍的市盈率，调高公司价格到21.33元，买入评级。 /WDz;,X  
mne^PSI:  
【兴业证券】泸天化：氮肥龙头构建新的增长点 _+,2b:D:  
Fj Up+5  
泸天化(000912)：预计公司07、08、09年EPS分别为0.78、0.93、1.06元，08年的利润增长主要来自尿素销售均价的提高，09的增长则主要来自天河化工二甲醚的产能释放和天华富邦、绿源醇业等子公司的业务成长。09年之后，宁夏大化肥和内蒙醇醚项目将成为公司业绩增长的重要动力。基于公司目前股价，08年动态市盈率为21倍，同时考虑到公司产品线丰富和产业链延伸带来的长期成长动力，因此给予“推荐”评级。 >4d2IO1\  
`p&ko$i2  
【方正证券】通威股份：多晶硅整体上市增加业绩发动机 ,i2%FW  
}lgqRg)F9[  
通威股份(600438)：按照目前多晶硅的价格水平，我们对新业务增加后的通威股份做出盈利预测，假设多晶硅2009年的价格为350左右，2009年的价格为250-300左右，在不考虑水产和饲料业务增长的情况下，预计2008年的每股收益为0.81元，2009年的每股收益为1.08元。2010年随着通威规模优势的显现，未来收益更加可观。我们十分看好通威股份多晶硅项目的长期发展，给予通威股份买入的评级，按30-35倍PE水平12个月的目标价格为25-35元。 `>fN?He  
Rk PY@>  
【渤海证券】泸州老窖:主品牌进入收获期业绩持续高速增长 %J`;  
r\Wp\LfY&{  
泸州老窖(000568)：白酒行业收入和毛利率显示白酒行业的盈利能力并未受到量的扩张的影响，随着居民收入、企业收入以及财政收入的高速增长，白酒行业将持续维持高景气度运行；公司主品牌进入收获期，并且带动其他系列品牌的销售，由于公司的低基数效应，近两年有望保持快速增长。我们给与公司股票价格79.75元-94.07元的目标区间。依照公司09年业绩，给与长期114.35元的目标价。公司目前股价为70元，仍有14%-35%的上涨空间，给予“推荐”投资评级。 (本文来源：网易财经 )

国家企业股牛吾起黎，当公司赚钱多左，国家就会抽多D水，吾会分比股民。中石油就系例子。

得唔得架?